ワーキングペーパーシリーズ

本シリーズは、金融戦略・経営財務コースに所属する教員、学生および外部の共同研究者との研究成果についてとりまとめたもので、内外の研究機関、研 究者等有識者の方々とのディスカッションを目的に供されたものです。ワーキングペーパーの著作権は、特に明記されてない限りその著者に帰属します。ワーキ ングペーパーの印刷、ダウンロード、頒布などの複製は、教育、研究を目的とする場合に限ります。なお、利用する際は以下の点に御注意下さい。

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ICS FS ワーキングペーパーシリーズ 文献リスト

2018
Number Author Title
FS-2018-E-001 Teruo Kemmotsu
Hidetoshi Nakagawa
Is the Hawkes graph approach applicable for examining the bankruptcy risk dependence structure? An empirical analysis of firms’ bankruptcies in Japan
2017
Number Author Title
FS-2017-E-004 Hayato Komai
Ryota Koyano
Daisuke Miyakawa
Contrarian Trades and Disposition Effect: Evidence from Online Trade Data
FS-2017-E-003 Kensuke Kamauchi
Daisuke Yokouchi
A method for risk parity/budgeting portfolio based on Gram-Schmidt orthonormalization
FS-2017-E-002 Takato Hiraki
Toshiki Honda
Akitoshi Ito
and Ming Liu
Financial Conglomeration, IPO Underwriting, and Allocation in Japan
FS-2017-E-001 Kazuhiko Ohashi When is a CAT index futures traded and preferred to reinsurance? — Trade-off between basis risk and adverse selection —
FS-2017-J-001 監物 輝夫
中川 秀敏
Hawkesグラフによる倒産リスクの伝播構造の推定
2016
Number Author Title
FS-2016-E-004 Kenichi Nagasawa
Akitoshi Ito
R&D Investments and Dividend Policies: Reputation or Flexibility?
FS-2016-E-003 Chiaki Hara
Toshiki Honda
Mutual Fund Theorem for Ambiguity-Averse Investors and the Optimality of the Market Portfolio
FS-2016-E-002 Daisuke Miyakawa
Kazuhiko Ohashi
Multiple Lenders, Temporary Debt Restructuring, and Firm Performance: Evidence from Contract-Level Data
FS-2016-E-001 Akitoshi Ito
Toshitaka Mikabe
Mikiharu Noma
The Long-Term Stability of Corporate Capital Structure: Evidence from Japanese Firms
FS-2016-J-002 本多 俊毅 公的年金制度における給付削減策の延期オプション
FS-2016-J-001 佐久間 吉行
横内 大介
外国為替取引におけるクラスタ現象のモデル化
2015
Number Author Title
FS-2015-E-001 Suguru Yamanaka
Hidetoshi Nakagawa
Masaaki Sugihara
Random thinning with credit quality vulnerability factor for better risk management of credit portfolio in a top-down framework
FS-2015-J-001 本多 俊毅 公的年金制度の財政収支分析と積立金運用における資産・負債管理
2014
Number Author Title
FS-2014-E-001 Hidetoshi Nakagawa
Hideyuki Takada
Numerical analysis of rating transition matrix depending on latent macro factor via nonlinear particle filter method
FS-2014-E-002 Fumio Hayashi
Junko Koeda
Exiting from QE
FS-2014-E-003 Chiaki Hara
Toshiki Honda
Asset Demand and Ambiguity Aversion
2013
Number Author Title
FS-2013-E-001 Takanori Adachi A Note on Categorical Risk Measure Theory
FS-2013-E-002 Hiroshi Sasaki Risk Premiums in Higher-Order Moments and Stock Return Predictability
FS-2013-E-003 Katsushi Nakajima
Kazuhiko Ohashi
Commodity Spread Option with Cointegration
FS-2013-E-004 Daisuke Yokouchi
Takeshi Kato
Yoshimitsu Aoki
An Approach to Modeling on Financial Time Series Data with Regime Shifts
FS-2013-E-005 Hiroshi Sasaki Understanding Delta-hedged Option Returns in Stochastic Volatility Environments
(Update version of “FS-2012-E-001”)
FS-2013-E-006 Takanori Adachi Recursive Utility Functions with Extended States (Updated on Nov. 12, 2013)
FS-2013-J-001 奈良 沙織
野間 幹晴
企業規模による予想利益の精度と価値関連性 -経営者予想とアナリスト予想の比較
(Update version of “FS-2012-J-002”)
FS-2013-J-002 奈良 沙織
野間 幹晴
QUICK予想とIFIS予想の予想精度と価値関連性
(Update version of “FS-2012-J-004”)
FS-2013-J-003 佐久間 吉行
横内 大介
為替時系列のための統計モデルとその投資戦略への応用
2012
Number Author Title
FS-2012-E-001 Hiroshi Sasaki Understanding Delta-hedged Option Returns in Stochastic Volatility Environments
(Updated. Please see “FS-2013-E-005”.)
FS-2012-E-002 Gary B. Gorton,
Fumio Hayashi,
K. Geert Rouwenhorst
The Fundamentals of Commodity Futures Returns
FS-2012-E-003 Takanori Adachi,
Ryozo Miura,
Hidetoshi Nakagawa
Credit Risk Modeling with Delayed Information (Updated on August 16, 2012)
FS-2012-J-001 本多 俊毅 マクロ経済と公的年金財政 ―公的年金積立金運用の視点から―
FS-2012-J-002 奈良 沙織
野間 幹晴
企業規模による予想利益の精度と価値関連性 -経営者予想とアナリスト予想の比較
(Updated. Please see “FS-2013-J-001”.)
FS-2012-J-003 野間 幹晴 資本剰余金からの配当の決定要因
FS-2012-J-004 奈良 沙織
野間 幹晴
QUICK予想とIFIS予想の予想精度と価値関連性
(Updated. Please see “FS-2013-J-002”.)
FS-2012-J-005 奈良 沙織
野間 幹晴
経営者予想修正時の割安株効果
2011
Number Author Title
FS-2011-E-001 Katsushi Nakajima
Kazuhiko Ohashi
A Cointegrated Commodity Pricing Model
FS-2011-E-002 Stephen Gilmore
Fumio Hayashi
Emerging Market Currency Excess Returns
FS-2011-E-003 Tatsuyoshi Okimoto Long-Run Trends in Dependence in International Equity Markets
FS-2011-E-004 Toshiki Honda Dynamic Optimal Pension Fund Portfolios when Risk Preferences are Heterogeneous among Pension Participants
FS-2011-E-005 Katsushi Nakajima
Kazuhiko Ohashi
Analyzing Emission Allowance as a Derivative on Commodity-Spread
FS-2011-J-001 伊藤 彰敏
宮川 壽夫
株主による経営能力評価と配当政策
FS-2011-J-002 野瀬 義明
伊藤 彰敏
公開維持型バイアウト実施企業の長期パフォーマンス
FS-2011-J-003 長澤 賢一
伊藤 彰敏
無形資産投資が企業の資金調達に与える影響に関する分析―利益調整行動の観点から―
FS-2011-J-004 長澤 賢一
伊藤 彰敏
無形資産投資が企業の資金保有および配当行動に与える影響に関する分析
2010
Number Author Title
FS-2010-J-001 青木 義充
横内 大介
加藤 剛
値幅制限を考慮した商品先物価格の実証分析
-MCMCによる先物商品価格のモデル化を利用して-
2008
Number Author Title
FS-2008-E-001 Ryozo Miura
Daisuke Yokouchi
A Note on Statistical Models for Individual Hedge Fund Return
FS-2008-E-002 Takato Hiraki
Akitoshi Ito
Taiji Tomura
Share Repurchases in Japan
FS-2008-J-001 伊藤 彰敏 上場子会社の実証分析
FS-2008-J-002 野瀬 義明
伊藤 彰敏
バイアウト・ファンドによる買収のインパクトに関する分析
2007
Number Author Title
FS-2007-E-001 Takato Hiraki
Akitoshi Ito
Fumiaki Kuroki
Single versus Multiple Main Bank Relationships: Evidence from Japan
2006
Number Author Title
FS-2006-J-001 三浦 良造 
長山 いづみ 
野間 幹晴 
伊藤 正晴
千葉 義夫
ストック・オプションの価値評価と会計基準
FS-2006-J-002 金村 宗 需給に基づいたエネルギー価格リターンのボラティリティーモデル
-供給曲線の形状とボラティリティーの関係-
2005
Number Author Title
FS-2005-E-001 Ryozo Miura Rank Process and Stochastic Corridor: Nonparametric Statistics of Lognormal Observations and Exotic Derivatives based on them
FS-2005-J-001 野間 幹晴 会計発生高の質に対する資本市場の評価
FS-2005-J-002 野間 幹晴 IR活動と株式市場の流動性2005
2004
Number Author Title
FS-2004-E-001 Yuji Morimoto Forecasting Extreme Financial Risk: A Critical Analysis of Practical Methods for the Japanese Market
FS-2004-E-002 Takashi Kanamura
Kazuhiko Ohashi
A Structural Model for Electricity Prices with Spikes
Measurement of Jump Risk and Optimal Policies for Hydropower Plant Operation
FS-2004-E-003 Takashi Kanamura
Kazuhiko Ohashi
On Transition Probabilities of Regime-Switching in Electricity Prices
FS-2004-J-001 大橋 和彦 プリペイメントに関する情報の非対称性とMBS投資のリスク管理
FS-2004-J-002 市川 朋治
中野 誠
研究開発投資と企業価値の関連性-日本の化学産業における実証分析-
FS-2004-J-003 市川 朋治
中野 誠
図表 「研究開発投資と企業価値の関連性」
FS-2004-J-004 大橋 和彦 電力価格スパイクの構造型モデル – ジャンプリスクの把握と発電設備の最適運用政策への応用 –
FS-2004-J-005 森本 祐司 金融と保険の融合について
2003
Number Author Title
FS-2003-E-001 Kazuhiko Ohashi
Tano Santos
Contractible Signals and Security Design
FS-2003-J-001 大橋 和彦 JREITのリスク・リターン分析-市場開設から2003年3月までの週次データによる分析-
FS-2003-J-002 中野 誠
吉村 行充
「多角化企業のバリュエーション」